Трейнор қатынасын түсіну Негізінде, Трейнор коэффициенті жүйелі тәуекелге негізделген тәуекелге байланысты түзетілген кірістілік өлшемі болып табылады Ол портфолио сияқты инвестицияның қаншалықты қайтарымдылығын көрсетеді. акциялар, инвестициялық пай қоры немесе биржалық қор, инвестиция бойынша қабылданған тәуекел сомасы үшін алынған.
Трейнордың жақсы қатынасы дегеніміз не?
Трейнор қатынасын пайдаланған кезде мынаны есте сақтаңыз:
Мысалы, 0,5 Treynor коэффициенті0,25-тен жақсырақ, бірақ міндетті түрде екі есе көп емес. жақсы. Алым – тәуекелсіз мөлшерлеменің артық кірісі. Бөлгіш портфельдің бета-нұсқасы немесе басқаша айтқанда оның жүйелі тәуекелінің өлшемі болып табылады.
Трейнордың нашар қатынасы дегеніміз не?
1,07 бета-нұсқасын ескере отырып, қордың теріс Treynor коэффициенті қор өзінің инвесторларына олар ұшыраған тәуекел үшін тиісті өтемақы төлемегенін көрсетеді; оның кірісі соңғы 3 жылдағы тәуекелсіз табыстылық мөлшерлемесінен төмен болды.
Бета-нұсқасы 1-ден жоғары акцияларда нарыққа қарағанда Treynor қатынасы жоғары ма?
Трейнор коэффициенті тәуекел ретінде портфолионың "бета" нұсқасын пайдаланады. … Көбірек тұрақсыз акциялардың бета-нәні бір-ден жоғары болады, ал азырақ тұрақсыз акциялардың бета-нәні бірден төмен болады. Жоғары немесе төмен нарықтардағы төмен бета акцияларға қарағанда жоғары бета акциялары тез көтеріледі және құлайды.
Қай қатынас жақсырақ Sharpe немесе Treynor?
Стандартты ауытқу портфельдің жалпы тәуекелін өлшесе, Бета жүйелі тәуекелді өлшейді. … Сондықтан, Sharpe портфолио дұрыс диверсификацияланбаған жағдайда жақсы өлшем, ал Treynor - жақсырақ өлшем портфолио жақсы әртараптандырылған жерде.
